Aprenda Opções de Negociação com estes 2 Ótimos Livros.
Ao longo dos anos eu li e revisei muitos livros no mercado cobrindo uma variedade de tópicos. Quando se trata de aprender opções de negociação especificamente, existem dois ótimos livros que eu sempre recomendo ao conversar com amigos e familiares.
No entanto, entre as várias dúzias de opções negociando artigos aqui no site, percebi que nunca escrevi uma postagem de blog nos livros que gostei de novato e ainda hoje de referência.
The Options Playbook, 2nd Edition.
Este livro é escrito por Brian Overby, o guru das opções do corretor online TradeKing. O que eu amo sobre este livro é a abertura de algumas seções, que dividem as noções básicas de opções em termos cotidianos, usando muitas imagens para superar o complexo complexo mumbo-jumbo.
Depois de introduzir os conceitos básicos de compra e venda, gregos, estratégia, risco, etc., o resto do livro é dedicado a quebrar 40 estratégias de opções diferentes. O que mais gosto desta seção do livro é o formato. Cada & # 8220; play & # 8221; é visualizado com um gráfico gigante ao lado de uma quebra da configuração, que deve executá-lo (extremamente importante, pois a experiência realmente importa), várias dicas e, finalmente, detalhes da estratégia.
Fantástico para iniciantes, recomendo este livro para aqueles que procuram uma introdução de nível de superfície sólida às opções. A única queixa é que ele só está disponível em formato de capa dura em espiral, sem versão em brochura ou versão genérica.
The Rookie & # 8217; S Guide of Options, 2nd Edition.
O livro é escrito por um amigo meu, Mark Wolfinger, que escreveu a maioria dos artigos de educação de opções para StockTradingToGo.
O Guia de opções do Rookie para Opções é mais longo e mais profundo do que o Livro de Opções. Além disso, o formato é muito mais pesado em texto versus o Playbook de opções visualmente amigável. Por fim, o livro inclui Quizzes no final de cada capítulo que serve como um recapitulativo agradável à medida que você progride.
Mark é um veterano de 23 anos do CBOE (Chicago Board of Exchange) e tem uma abordagem muito conservadora para opções de negociação. Como tal, Mark reflete isso em seu livro, passando muito tempo em estratégias conservadoras, como chamadas cobertas, colares e similares.
Com as opções sendo tão complexas, o foco da Mark é a longevidade e a conservação do capital, não ficando rico rápido, e essa é uma base crítica para qualquer novo investidor, e não para mencionar os veteranos.
O Guia do Rookie para Opções de 350 páginas mais levará tempo para ler, pois é detalhado e em profundidade, no entanto, eu recomendo isso para todos os novos investidores que querem tomar as opções a sério e desejarem ser bem-sucedidos a longo prazo.
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Top 5 Livros para se tornar um comerciante de opções.
Muitos consideram as opções de negociação de uma área desconhecida e assustadora de investir. Felizmente, há muitos livros excelentes escritos sobre o assunto para ajudar os comerciantes a entender os mercados de opções e aprender a comercializá-los de forma rentável. Aqui estão cinco dos melhores livros disponíveis que fornecem uma educação clara sobre negociação de opções, bem como instruções sobre o uso de várias estratégias de negociação de opções.
"Opção como investimento estratégico", por Lawrence McMillan.
Considerado por muitos como a Bíblia de negociação de opções, o clássico de Lawrence McMillan, de 1980, "Opções como investimento estratégico", oferece aos comerciantes estratégias práticas de negociação de opções, projetadas para minimizar riscos e maximizar o potencial de lucro de uma carteira de investimentos. Em mais de mil páginas, o livro é uma referência exaustiva sobre opções de negociação. Contém informações sobre o conceito de uso de investimentos em opções, estratégias de opções específicas e condições de mercado em que eles tendem a funcionar melhor, obtendo a melhor posição de risco / recompensa para uma carteira de investimentos, usando opções como hedge e como as leis tributárias se aplicam a opção de lucros ou perdas comerciais. O livro também oferece conselhos detalhados sobre opções de índice de negociação, opções de negociação em futuros e medição e utilização da volatilidade do mercado. Além disso, a McMillan fornece extensos exemplos e ilustrações de inúmeras estratégias de negociação de opções.
"Volatilidade e preço das opções", de Sheldon Natenberg.
Compreender a volatilidade do mercado e sua relação com o preço das opções é fundamental para ajudar os comerciantes a conceituar o preço das opções e avaliar o valor justo no mercado de opções. A "Volatilidade e Preço de Opções" de Sheldon Natenberg é considerada um dos melhores volumes neste aspecto crítico da negociação de opções. Natenberg fornece uma explicação clara e sólida dos modelos teóricos de preços de opções, seguidos de instruções sobre estratégias de negociação específicas que historicamente foram as mais rentáveis em várias condições de mercado. Ele fornece uma grande quantidade de material sobre gerenciamento de riscos e avalia oportunidades de negociação em opções, e até inclui material na criação de suas próprias estratégias de negociação de opções. Natenberg apresenta o seu material de forma clara, fácil de seguir e ajuda os leitores a entender os conceitos-chave envolvidos nas opções de negociação, como a relação de opções com seu ativo subjacente, volatilidade e preço de opção e o valor de tempo das opções.
"Fundamentos de futuros e mercados de opções", de John Hull.
A negociação de opções é particularmente popular entre os comerciantes que comercializam regularmente os mercados de commodities futuros. Os "Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções" de John Hull, que é considerado um texto complementar para suas "Opções, Futuros e Outros Derivados", oferece uma compreensão clara dos mercados de negociação de futuros e opções. A Hull é uma autoridade amplamente reconhecida em derivativos, futuros e gerenciamento de riscos que serviu como consultora para muitas das mais conhecidas empresas de bancos de investimento. Considerado um excelente trabalho de referência tanto para principiantes como para comerciantes de opções experientes, o livro de Hull inclui informações sobre swaps e outros instrumentos derivativos, futuros de taxa de juros de negociação e estimativa do valor do tempo das opções, tudo apresentado de forma fácil de seguir.
"Opções de negociação gregos: como o tempo, a volatilidade e outros fatores de preço impulsionam lucros", de Dan Passarelli.
Uma grande parte do comércio de opções de masterização consiste em entender o que são chamados de "Gregos". Os "gregos" são os termos gregos delta, theta, vega e rho, que se referem, respectivamente, ao movimento de preços das opções em relação ao ativo subjacente movimento de preços, valor de tempo das opções, mudanças de preços de opções relacionadas à volatilidade e movimentos de preços de opções causados por mudanças na taxa de juros livre de risco, comumente equivalentes ao rendimento das contas do Tesouro dos EUA. O livro da Passarelli explica o impacto que cada um desses fatores tem valores de opção e apresenta várias estratégias de negociação de opções que procuram lucrar com mudanças em qualquer ou todos os "gregos". O Passarelli visa proporcionar aos comerciantes o conhecimento e as ferramentas necessárias para avaliar com mais precisão o preço das opções, bem como identificar melhor uma variedade de oportunidades de lucro disponíveis através do uso hábil de trocas de opções.
"The Option Trader's Hedge Fund", de Mark Sebastian e Dennis Chen.
"The Option Trader's Hedge Fund", escrito por Mark Sebastian e Dennis Chen em 2012, oferece aos comerciantes um modelo de negociação de opções para ganhar retornos rentáveis consistentes da negociação de opções. No livro, o treinador da opção Trading Sebastian e o gerente de fundo de hedge Chen fornecem um plano passo a passo para a criação de um portfólio de investimento de opções curtas, projetado para gerar receita constante de opções de venda ou escrita. Sebastian e Chen apresentam a ideia de criar essencialmente seu próprio hedge funds individual como comerciante de opções. Os inúmeros exemplos e ilustrações do livro tornam mais fácil até mesmo um comerciante de opções novato para entender as estratégias de negociação de opções apresentadas. Os autores oferecem conselhos especialmente úteis sobre as principais opções de elementos de negociação de gerenciamento de riscos e volatilidade.
Livros.
Os comerciantes mais bem sucedidos nunca param de aprender. Mesmo no mundo digital de 2017, os livros comerciais de dia podem ensinar-lhe sobre estratégia, gerenciamento de riscos, psicologia e um grande negócio sobre análise técnica. Infelizmente, bibliotecários e varejistas de livros não são comerciantes do dia. Isso torna o rastreamento dos melhores livros um pouco desafiador. Felizmente, esta página foi dividida e reuniu os melhores livros para principiantes, melhores livros para recursos específicos, bem como detalhando como os diferentes formatos podem se adequar às suas necessidades individuais.
Livros comerciais para iniciantes.
Quando você decide mergulhar na negociação, você rapidamente percebe o quão complexas estratégias, gráficos, padrões, plataformas e taxas podem ser obtidos. Isto é mais uma razão para utilizar os recursos ao seu redor para chegar ao chão executando. Os melhores livros para iniciantes mantêm isso simples e oferecem guias passo a passo sobre como escolher estoque, implementar estratégia e gerenciar seu capital e risco.
Abaixo estão 3 dos melhores livros para iniciantes.
1. Um Guia do Iniciante para Day Trading Online, Toni Turner.
Escrito por um comerciante e educador, o livro fornece uma direção clara e também está atualizado com os desenvolvimentos do setor. Você obterá uma visão geral detalhada do gerenciamento de riscos, análises técnicas, além de como configurar um plano de negociação.
O livro também é uma ferramenta de aprendizado fantástica porque está repleta de questionários e listas de verificação. O autor também percorre todo o jargão básico, enquanto de alguma forma conseguiu mantê-lo comprometido. É ótimo para o comerciante do dia especificamente porque distingue entre o comércio de curto e longo prazo, os benefícios, os riscos e os conceitos sobre os quais você precisa se concentrar.
2. Start Day Trading Now: uma introdução rápida e fácil para ganhar dinheiro ao gerenciar seu risco, Micheal Sincere.
Escrito a partir da perspectiva de um comércio experiente, este livro se baseia em análises técnicas e também oferece algumas lições inestimáveis de gerenciamento de dinheiro. Inicialmente, ele se concentra em gráficos, padrões e indicadores. Você será orientado pelos aspectos práticos de fazer sua primeira troca.
Você também obtém o benefício de ouvir de entrevistas com comerciantes experientes, esperançosamente, permitindo que você evite qualquer das armadilhas em que eles caíram. Além disso, em menos de 200 páginas, este livro é uma leitura facilmente digerível para o aspirante a comerciante.
3. Day Trading For Dummies, Ann C Logue.
Embora o autor não seja um comerciante, seu livro é diversificado, abrangendo uma ampla gama de tópicos, tornando-o ideal para aqueles que desejam obter uma ampla compreensão inicial. Este livro é menos um guia e mais informações sobre todo o assunto comercial sob o sol. Você não terá detalhes, mas isso também significa que você não deve se perder. Tudo isso torna um dos melhores livros sobre negociação para iniciantes.
Se você tivesse que responder & # 8216; quais são os melhores livros para iniciantes? & # 8217; Todos os textos acima superariam a lista. Eles lhe dão a plataforma que você precisa para começar, bem como em algum lugar que você pode recorrer para as respostas à medida que você começa.
Lembre-se, os livros comerciais de bom dia para iniciantes mantêm-no direto. Eles o acompanham durante todo o processo, desde a escolha de um estoque e estratégia, até psicologia e gerenciamento de riscos.
Melhores Livros.
Para aqueles que procuram livros mais detalhados que oferecem análises técnicas detalhadas, estratégias avançadas e informações abrangentes sobre todas as coisas dia de negociação, há uma série de livros que você pode recorrer.
Abaixo, reunimos os 10 melhores livros, levando em consideração avaliações, facilidade de uso e abrangência.
1. Comércio de alta probabilidade: pegue os passos para se tornar um comerciante bem sucedido, Marcel Link.
Este livro centra-se na noção de fazer apenas negócios quando as probabilidades são a seu favor, então aprofunda a forma como você configura seus negócios e o que procurar saber exatamente o que comercializar e quanto.
O autor chama anos de experiência bem sucedida nos mercados e você pode se beneficiar de sua abordagem de teste e erro para evitar erros futuros. Está bem escrito e direto, tornando-o digno de um ponto nesta lista.
2. The Truth About Day Trading Stocks, Josh DiPetrio.
Enquanto muitos livros cantam sobre as riquezas potenciais, Josh DiPetrio enfatiza a comercialização do dia não é um esquema rápido e rico. Sua escrita é fácil de seguir e você pode dizer que ele realmente quer fazer você tomar conhecimento dos perigos e aconselhá-lo sobre como gerenciá-los.
Existem algumas lições essenciais que você pode extrair deste livro e você obtém o sentimento ressonante de que você está recebendo a verdade do primeiro capítulo até o último.
3. Dominando o Comércio, John Carter.
Este é um dos melhores livros porque há tantas instruções detalhadas sobre como configurar negócios. Ele não deixa nenhuma pedra sem girar, pois ele destrói inúmeras estratégias e mercados diferentes. Também está bem estabelecido como um dos livros de psicologia.
Se você está procurando um guia cristalino para o quê, como, por que, quando e onde, então este é o livro que você precisa. Ele também considerou um dos melhores livros de emini, chamando os exemplos da vida real para provar pontos.
4. Day Trading e Swing Trading o mercado de moedas: Estratégias técnicas e fundamentais para lucrar com os movimentos do mercado, Kathy Lien.
Um dos livros de negociação do dia mais vendidos, você se beneficia da experiência de um dos analistas mais conceituados do mundo forex. Se você não a viu em Bloomberg ou CNN, então você vai gostar dela pelo estilo do ponto.
Você obterá uma visão sobre a realização de análises de mercado precisas, além do autor é uma fonte sólida de idéias comerciais. Se você está procurando um dos melhores livros forex, não procure mais.
5. The Disciplined Trader: Developing Winning Attitudes, Mark Douglas.
Muitos bons livros se concentram em análise técnica, estratégia e gerenciamento de riscos, mas não tanto foco nas complexidades da psicologia comercial. Como este livro acertadamente destaca, você pode ter todas as melhores estratégias do mundo, mas sem disciplina, você terá dificuldade em obter lucro.
O livro explica por que não ceder às suas emoções é mais difícil do que parece e oferece uma infinidade de dicas para manter a calma e entrar no espaço certo. Você também obterá conselhos sobre como documentar seu desempenho comercial e minimizar o risco.
6. Digital Day Trading, Howard Abell.
Embora não esteja fazendo exatamente os 5 melhores livros, esse texto merece uma olhada. Se você está procurando por um livro fácil de entender que não desperdice palavras, então esta é uma escolha sensata. O autor foca a filosofia do mercado e aprofunda sua própria psicologia comercial. Você também se beneficiará de três entrevistas com comerciantes de dias de sucesso, escolhendo uma série de dicas úteis.
A única coisa a ressaltar é que este livro foi escrito durante o período altamente volátil do boom das dotcom, então algumas informações podem estar desatualizadas.
7. O comerciante de ações: como eu faço um estoque comercial vivo, Tony Oz.
Se você quer estratégias que você pode tirar do livro e aplicar com facilidade, esta é uma boa escolha. Você obtém uma série de estratégias detalhadas que cobrem pontos de entrada e saída, gráficos para usar, padrões a serem identificados, além de uma série de outros indicadores reveladores.
Este livro obtém críticas brilhantes e está escrito de forma envolvente, dando-lhe um apelo a uma ampla audiência. Não é surpreendente, então, pensa-se estar lá em cima com os melhores livros comerciais de todos os tempos.
8. Range Trading, Micheal Young.
Se você está procurando uma estratégia específica e afiada, este livro merece sua atenção. O livro explica por que a maioria das estratégias, como a luta contra o couro cabeludo, supera os altos custos e taxas intradiários. Em seguida, oferece-lhe uma alternativa testada e testada, conhecida como 'trading de gama'.
Este é um guia passo a passo autoproclamado, tomando um sistema complexo e facilitando o seguimento. Se você está procurando um alto nível de detalhes e uma abordagem alternativa, então você verá por que esse é um dos melhores livros de negociação intradia.
9. A Estratégia Simples, Markus Heitkotter.
Se você está procurando extensamente considerado forex e livros de opções, isso não decepcionará. O sucesso deste livro vem das instruções claras que você obtém sobre as regras de entrada e saída, como capitalizar as pequenas tendências intradias, além de conselhos sobre o software que você faz e não precisa.
Além disso, foi escrito para que você não precise ser um cientista de foguete para passar por isso. O autor também o mantém leve e atraente, tornando-o um dos livros de negociação obrigatórios.
10. Day Trading Grain Futures: um guia prático para negociar para uma vida, David Bennett.
Se você está procurando por livros de futuros específicos, isso merece uma olhada. Não há palavras curtidas, ele oferece conselhos práticos da primeira página sobre como negociar futuros de forma eficaz.
Em primeiro lugar, você saberá por que o autor prefere o dia de negociação e por que o mercado de futuros de grãos especificamente. Então você terá estratégias claras, baseadas em conceitos comerciais temporários, que não dependem de indicadores altamente técnicos e complexos. Você também pode aplicar as filosofias e estratégias encontradas aqui para qualquer número de mercados intradiários.
Formatos alternativos.
Graças às maravilhas da tecnologia, você pode agora comprar livros de áudio e ebooks no dia. Os livros de áudio são ideais para ouvir enquanto você está dirigindo, na esteira ou quando você simplesmente quer bloquear as crianças ruidosas. Eles também permitem que você tome notas enquanto você ouve, ou aplique as informações em tempo real na sua plataforma.
Você também pode obter livros em pdf, como downloads gratuitos. Assim como os ebooks, ter estes abertos em uma janela separada enquanto você troca permite que você siga facilmente as instruções e coloque em prática o que está lendo. Você também terá algo com o qual você pode se referir rapidamente com apenas um clique do mouse.
Livros de registro de comércio.
Estes populares livros de comércio de dia são uma ferramenta extremamente útil que muitas pessoas ignoram, em detrimento. Eles permitirão que você mantenha um registro detalhado de todos os seus negócios. Estes podem então ser usados para verificar quando você está procurando por padrões ou quando deseja testar uma estratégia potencial. Alguns itens essenciais para anotar são os seguintes:
Data de entrada Símbolo do patrimônio Preço de entrada Preço de compra total (incluindo comissão) Número de ações compradas Perda de parada inicial Objetivo de lucro Preço de saída Preço de venda total (incluindo comissão) Lucro / perda (venda total - compra total) Lucro / perda% (-1)
Livros de ordem de negociação.
Estes servem um propósito diferente dos livros comerciais mais vendidos descritos acima. Um livro de pedidos é uma lista eletrônica de ordens de compra e venda para sua segurança ou instrumento especificado, organizado por nível de preço. Você poderá ver quais corretoras estão comprando ou vendendo ações e se o mercado está sendo pressionado por instituições ou investidores de varejo.
Isso o ajudará a tomar decisões informadas e precisas. Eles também são úteis porque revelam desequilíbrios de ordem, dando-lhe uma indicação quanto à direção dos ativos no curto prazo. Se, por exemplo, houve um desequilíbrio significativo de pedidos de compra, isso pode sinalizar um movimento maior no ativo como resultado da pressão de compra.
Mercados diferentes, diferentes textos.
Se você deseja livros de troca de dia para o Reino Unido, Europa, Estados Unidos e Canadá, todos os livros acima serão relevantes e aplicáveis aos mercados próximos de casa. Mas, se você está olhando para mergulhar em mercados do outro lado do mundo, você pode querer procurar livros específicos para essa região.
Se você está olhando para entrar no mercado de ações indiano, por exemplo, você vai querer livros especificamente para o dia comercial na Índia. Um dos melhores livros no dia comercial na Índia, que também é escrito por autores indianos é 'Intraday Trading Ki Pechan', por Ankit Gala & amp; Jitendra Gala. Alternativamente, "Como Ganhar Negociação de Dinheiro com Gráficos" por Ashwani Gujral também obtém altos resultados nas revisões recentes de livros comerciais.
Se você quer livros com uma inclinação australiana e também escrito por um autor australiano, então você pode querer olhar para 'Why Gold Matters', de Peter J. August. A "Análise Adaptativa para Estoques Australianos" por Nick Radge também obtém altos resultados nas avaliações.
Capitulo final.
Encontrar livros on-line, em geral, é relativamente fácil, mas encontrar o caminho certo para suas necessidades nem sempre é direto. Antes de fazer sua compra, considere exatamente o que você quer aprender. Você está procurando livros de estratégias, livros sobre divisas, psicologia ou para iniciantes? Você quer um guia passo a passo, ou você quer apenas ouvir histórias e conselhos de comerciantes de sucesso?
Uma vez que você sabe disso, decida qual formato irá tornar as informações fáceis de digerir e diretas para aplicar, hardback, ebook, pdf ou audiobook. Também vale a pena conferir revisões sobre os supostos "melhores livros comerciais", apenas para ter certeza de que você terá precisamente o que está procurando.
Cryptocurrencies como Ripple e Bitcoin vêem muita volatilidade atualmente.
6 ótimas estratégias de opções para iniciantes.
Os novatos das opções estão frequentemente ansiosos para começar a negociar - muito ansioso. É importante obter uma base sólida para se certificar de que você entende como as opções funcionam e como elas podem ajudá-lo a atingir seus objetivos - antes da negociação.
Aqui está uma lista dos meus métodos favoritos. Nota: esta lista contém estratégias que são fáceis de aprender e entender. Cada um é menos arriscado do que possuir estoque. A maioria envolve risco limitado. Para os investidores que não estão familiarizados com as opções de linguagem, leia nossos termos de opções de iniciantes e postagens intermediárias.
1. Cópia de chamada coberta. Usando ações que você já possui (ou compre novas ações), vende outra pessoa uma opção de compra que concede ao comprador o direito de comprar suas ações a um preço específico. Isso limita o potencial de lucro. Você cobra um prêmio em dinheiro que é seu para manter, não importa o que mais aconteça. Esse dinheiro reduz seu custo. Assim, se o estoque declinar no preço, você pode sofrer uma perda, mas você está melhor do que se você simplesmente possuísse as ações.
Exemplo: Compre 100 partes da IBM.
Vender uma chamada IBM Jan 110.
2. Escrita escrita em dinheiro segura. Vender uma opção de venda em um estoque que você deseja possuir, escolhendo um preço de exercício que represente o preço que você está disposto a pagar por estoque. Você cobra um prêmio em dinheiro em troca de aceitar a obrigação de comprar ações pagando o preço de exercício. Você não pode comprar o estoque, mas, se não o fizer, você mantém o prêmio como prêmio de consolação. Se você mantiver dinheiro suficiente em sua conta de corretagem para comprar as ações (se o proprietário da colocação exercer a colocação), então você é considerado "seguro em dinheiro".
Exemplo: venda um AMZN Jul 50 put; mantenha US $ 5.000 em conta.
3. Colarinho. Um colar é uma posição de chamada coberta, com a adição de uma colocação. O put atua como uma apólice de seguro e limita as perdas a um valor mínimo (mas ajustável). Os lucros também são limitados, mas os investidores conservadores acham que é um bom trade-off limitar os lucros em troca de perdas limitadas.
Exemplo: Compre 100 partes da IBM.
Vender uma chamada IBM Jan 110.
Compre uma IBM Jan 95 colocada.
4. Distribuição de crédito. A compra de uma opção de compra e a venda de outra. Ou a compra de uma opção de venda e a venda de outra. Ambas as opções têm a mesma expiração. É chamado de spread de crédito porque o investidor cobra dinheiro para o comércio. Assim, a opção de preço mais alto é vendida, e uma opção menos dispendiosa, além da opção de dinheiro, é comprada. Esta estratégia tem um viés de mercado (o spread de chamadas é de baixa e o spread é otimista) com lucros limitados e perdas limitadas.
Exemplo: Compre 5 chamadas JNJ Jul 60.
Vender 5 JNJ Jul 55 chamadas.
ou Compre 5 SPY Apr 78 coloca.
Venda 5 SPY Apr 80 coloca.
5. Condor de ferro. Uma posição que consiste em um spread de crédito de chamada e um spread de crédito. Mais uma vez, ganhos e perdas são limitados.
Exemplo: Compre 2 chamadas SPX May 880.
Vender 2 SPX maio 860 chamadas.
e Comprar 2 SPX maio 740 coloca.
Venda 2 SPX maio 760 coloca.
6. Diagonal (ou dupla diagonal). Estes são spreads em que as opções têm preços de exercício diferentes e diferentes datas de validade.
1. A opção adquirida expira mais tarde do que a opção vendida.
2. A opção comprada está além do dinheiro do que a opção vendida.
Exemplo: Compre 7 chamadas XOM Nov 80.
Vender 7 XOM Oct 75 chamadas Esta é uma propagação diagonal.
Ou compre 7 XOM Nov 60 coloca.
Vender 7 XOM Oct 65 puts Este é um spread diagonal.
Se você possui ambas as posições ao mesmo tempo, é uma propagação diagonal dupla.
Note-se que a compra de chamadas e / ou coloca NÃO está nesta lista, apesar do fato de que a maioria dos recrutas começam suas carreiras comerciais de opção adotando essa estratégia. É verdade que é divertido comprar uma opção e tratá-la como um bilhete de mini-loteria. Mas, isso é jogo. A probabilidade de ganhar dinheiro constantemente ao comprar opções é pequena e não posso recomendar essa estratégia.
Mark Wolfinger é um veterano de opções CBOE de 20 anos e é o escritor do blog Opções para Rookies Premium. Ele também é o autor do livro, The Rookie & # 8217; s Guide of Options.
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Um Guia de Estratégias de Negociação de Opção para Iniciantes.
As opções são contratos condicionais de derivativos que permitem aos compradores dos contratos a. k.a os titulares das opções, comprar ou vender uma garantia a um preço escolhido. Os compradores de opções são cobrados por um montante chamado "premium" pelos vendedores por esse direito. Se os preços do mercado forem desfavoráveis para os titulares de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantindo que as perdas não sejam superiores ao prêmio. Em contrapartida, os vendedores de opções, os escritores de opções a. k.a assumem maior risco do que os compradores da opção, razão pela qual eles exigem esse prêmio.
As opções são divididas em opções de "chamada" e "colocar". Uma opção de compra é onde o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, denominado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é onde o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro no preço predeterminado.
Por que as opções comerciais em vez de um bem direto?
Existem algumas vantagens nas opções de negociação. O Chicago Board of Option Exchange (CBOE) é o maior câmbio do mundo, oferecendo opções em uma ampla variedade de ações e índices individuais. Os comerciantes podem construir estratégias de opções que variam de simples, geralmente com uma única opção, para situações muito complexas que envolvem múltiplas posições de opções simultâneas.
[As opções permitem estratégias de negociação simples e mais complexas que podem levar a alguns retornos impressionantes. Este artigo lhe dará um resumo de algumas estratégias básicas, mas para aprender a fazer uma análise detalhada, verifique o Curso de Opções da Academia Investopedia, que irá ensinar-lhe o conhecimento e as habilidades que o comerciante de opções mais bem sucedidas usa ao jogar as chances.]
As seguintes são estratégias de opções básicas para iniciantes.
Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:
Bullish em um estoque ou índice específico e não quer arriscar seu capital em caso de movimento de queda. Quer fazer lucros alavancados no mercado de baixa.
As opções são instrumentos alavancados - eles permitem que os comerciantes ampliem o benefício ao arriscar montantes menores do que seria necessário se o objeto subjacente se negociasse. As opções padrão em uma ação única são equivalentes em tamanho a 100 ações de capital. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de US $ 5000 na Apple (AAPL), negociando cerca de US $ 127 por ação. Com este montante, ele / ela pode comprar 39 ações por US $ 4953. Suponha então que o preço do estoque eleva cerca de 10% para US $ 140 nos próximos dois meses. Ignorando quaisquer taxas de corretagem, comissão ou transação, a carteira do comerciante aumentará para US $ 5448, deixando o comerciante um retorno de dólar líquido de US $ 448 ou cerca de 10% sobre o capital investido.
Dado o orçamento de investimento disponível do comerciante, ele / ela pode comprar 9 opções por US $ 4.997,65. O tamanho do contrato é 100 ações da Apple, de modo que o comerciante efetivamente está negociando 900 ações da Apple. De acordo com o cenário acima, se o preço aumentar para US $ 140 no vencimento em 15 de maio de 2015, o retorno do comerciante da posição da opção será o seguinte:
O lucro líquido do cargo será 11,700 - 4,997.65 = 6,795 ou um retorno de 135% sobre o capital investido, um retorno muito maior em comparação com a negociação do activo subjacente diretamente.
Risco da estratégia: a perda potencial do comerciante de uma longa chamada é limitada ao prémio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que a recompensa aumentará tanto quanto o preço do ativo subjacente aumenta.
Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:
Baixo em um retorno subjacente, mas não quer correr o risco de movimentos adversos em uma estratégia de venda curta. Desejando aproveitar a posição alavancada.
Se um comerciante é baixista no mercado, ele pode vender um bem como a Microsoft (MSFT) por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda nas ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante se beneficie da posição se o preço da ação cair. Se, por outro lado, o preço aumenta, o comerciante pode então deixar a opção caducar sem perder apenas o prémio.
Risco da estratégia: perda potencial é limitada ao prémio pago pela opção (o custo da opção multiplicou o tamanho do contrato). Uma vez que a função de pagamento da longa colocação é definida como máximo (preço de exercício - preço da ação - 0), o lucro máximo da posição é limitado, uma vez que o preço da ação não pode cair abaixo de zero (veja o gráfico).
Esta é a posição preferida dos comerciantes que:
Não espere nenhuma mudança ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Deseja limitar o potencial de vantagem em troca de proteção contra desvantagens limitadas.
A estratégia de chamada coberta envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição longa no ativo subjacente. A posição longa garante que o gravador de chamadas curtas entregue o preço subjacente se o comerciante longo exercer a opção. Com uma opção de compra de dinheiro, um comerciante cobra uma pequena quantidade de prémio, permitindo também um potencial de vantagem limitado. O prêmio coletado cobre as possíveis perdas de queda em certa medida. Em geral, a estratégia replica sinteticamente a opção de colocação curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo.
Suponhamos que, em 20 de março de 2015, um comerciante usa $ 39,000 para comprar 1000 ações da BP (BP) em US $ 39 por ação e, simultaneamente, grava uma opção de compra de US $ 45 no custo de US $ 0,35, expirando em 10 de junho. O lucro líquido desta estratégia é uma saída de $ 38.650 (0.35 * 1.000 - 39 * 1.000) e, portanto, a despesa de investimento total é reduzida pelo prêmio de US $ 350 coletado da posição de opção de chamada curta. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de US $ 45 ou significativamente abaixo de US $ 39 nos próximos três meses. As perdas na carteira de ações até US $ 350 (no caso de o preço diminuir para US $ 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição da opção, portanto, será proporcionada uma proteção limitada contra a desvantagem.
Risco da estratégia: se o preço da ação aumentar mais de US $ 45 no vencimento, a opção de compra curta será exercida e o comerciante terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a inteiramente. Se o preço da ação cair significativamente abaixo de US $ 39, e. $ 30, a opção expirará sem valor, mas a carteira de ações também perderá significativamente o valor significativo de uma pequena compensação igual ao valor do prêmio.
Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o ativo subjacente e desejam proteção contra desvantagem.
A estratégia envolve uma posição longa no bem subjacente e também uma posição de opção de venda longa.
Uma estratégia alternativa seria vender o ativo subjacente, mas o comerciante pode não querer liquidar o portfólio. Talvez porque ele / ela espera ganho de capital elevado a longo prazo e, portanto, busca proteção no curto prazo.
Se o preço subjacente aumentar no vencimento, a opção expira sem valor e o comerciante perde o prêmio, mas ainda tem o benefício do aumento do preço subjacente que ele está mantendo. Por outro lado, se o preço subjacente diminui, a posição do portfólio do comerciante perde valor, mas essa perda é amplamente coberta pelo ganho da posição da opção de venda que é exercida nas circunstâncias dadas. Assim, a posição de proteção pode ser considerada como uma estratégia de seguro. O comerciante pode definir o preço do exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prêmio em detrimento da redução da proteção contra desvantagem. Isso pode ser considerado como seguro dedutível.
Suponhamos, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de US $ 40 e quer proteger o investimento de movimentos de preços adversos nos próximos três meses. Estão disponíveis as seguintes opções de colocação:
Opções de 15 de junho de 2015.
A tabela implica que o custo da proteção aumenta com seu nível. Por exemplo, se o comerciante quiser proteger a carteira de investimentos contra qualquer queda de preço, ele pode comprar 10 opções de venda a um preço de exercício de US $ 40. Em outras palavras, ele pode comprar uma opção de dinheiro que é muito dispendiosa. O comerciante acabará por pagar $ 4,250 por esta opção. No entanto, se o comerciante estiver disposto a tolerar algum nível de risco negativo, ele pode escolher menos caro com as opções de dinheiro, como uma venda de US $ 35. Nesse caso, o custo da posição da opção será muito menor, apenas US $ 2.250.
Risco da estratégia: se o preço do subjacente cair, a perda potencial da estratégia global é limitada pela diferença entre o preço da ação inicial e o preço de exercício mais o prêmio pago pela opção. No exemplo acima, ao preço de exercício de US $ 35, a perda é limitada a US $ 7,25 ($ 40- $ 35 + $ 2,25). Enquanto isso, a perda potencial da estratégia envolvendo as opções de dinheiro será limitada ao prêmio da opção.
As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes. Há uma variedade de estratégias envolvendo diferentes combinações de opções, ativos subjacentes e outros derivativos. As estratégias básicas para iniciantes são comprar chamadas, comprar, vender chamadas cobertas e comprar peças protetoras, enquanto outras estratégias envolvendo opções exigiriam conhecimentos e habilidades mais sofisticados em derivativos. Existem vantagens para as opções de negociação em vez de ativos subjacentes, como proteção contra desvantagens e retorno alavancado, mas também há desvantagens como a exigência de pagamento antecipado premium.
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